Федеральнаяслужба по финансовым рыкам обвиняетброкерскую компанию «Финам» в нарушениизапрета на совершение необеспеченныхпродаж. В ходе камеральной проверкиФСФР выяснилось, что компания продавалабумаги, которых не было в наличии,указывая ложные сведения в финансовойотчетности. ФСФР принято решение обаннулировании квалификационногоаттестата у генерального директора иосновного акционера компании ВиктораРемши, судьба же самой брокерскойкомпании «Финам» будет решена послепроведения ряда дополнительных проверок.
Инвестиционныйхолдинг «Финам», принадлежащий к числукрупнейших российских брокерскихкомпаний, из-за рискованной инвестиционнойполитики попал в поле пристальноговнимания Федеральной службы по финансовымрынкам. В частности, в ходе камеральнойпроверки службой был выявлен ряднарушений в системе внутреннего учетаи контроля брокерской компании иустановлен факт совершения неоднократныхгрубых нарушений законодательства оценных бумагах. Руководство компаниинарушило предписание ФСФР о запрете насовершение коротких продаж в интересахнекоторых клиентов, в число которыхвошли Finam Limited и Parlock Investment Limited, сообщаетсяв официальном релизе ведомства. Задопущенные нарушения ФСФР аннулировалапрофессиональные квалификационныеаттестаты, выданные генеральномудиректору компании «Финам» ВикторуРемше и контролеру Светлане Березиной.Некоторые материалы по фактупроведенных проверок ФСФР намеренапередать в правоохранительные органы.
Инвестиционныйхолдинг «Финам» основан в 2003 году.Основным владельцем является ВикторРемша. По данным ФБ ММВБ на январь 2009года, брокерская компания «Финам»занимает первое место по количествуактивных клиентов (16 492) и второе пообъему клиентских операций (153,44 млрдрублей).
Напомним,в сентябре 2008 года в связи с обвалом нароссийском фондовом рынке ФСФР выпустилапредписание о запрете на открытиекоротких позиций («шортов»), на моментсовершения сделок по которым у брокерскойкомпании нет обеспечения. До введениязапрета участники рынка могли безограничений приобретать бумаги в долг,продавать их контрагентам, а затемприобретать по более низким ценам ипогашать задолженность. Ряд экспертоввысказывает мнение, что именно чрезмерноеувлечение схемой и привело к возникновениюколлапса на российском фондовом рынке:обрушение котировок ценных бумаг вызваловал неплатежей. Впрочем, высказываютсяи прямо противоположные мнения.
«Регуляторысчитают, что, запретив "шорты",можно снизить «медвежий» настрой рынка.Однако, на мой взгляд, это бессмысленно,так как рынок падал и обычно падает подтяжестью продаж убыточных длинныхпозиций, покупок, совершенных ранее, ане из-за инициирования коротких сделокучастниками рынка. Регулятору стоилобы лечить саму болезнь, а не ее симптомы»,– полагает биржевойтрейдер Алексей Всемирнов.
В компании«Финам» не согласны с предъявленнымиФСФР претензиями и заявляют, чтонедоразумение возникло, скорее всего,в связи с особенностями отражения рядасделок в документации.
«Сейчасмы ведем консультации с ФСФР, чтобыпонять причины предъявляемых претензий,– отмечает пресс-секретарькомпании «Финам» Владислав Кочетков.– Понятно, что никаких коротких продажне совершалось: информация об этомпредоставлена регулятору. Кроме того,ранее мы информировали ФСФР о техническихпроблемах при отображении сделок репо.Возможно, именно с ними связанопроизошедшее недоразумение. Дело в том,что брокер имеет право проводить операциирепо в своих интересах. В связи с тем,что вторая часть репо отражаласьнекорректно по времени проведенияоперации, могло возникать ощущение, чтоклиент продавал не свои бумаги, то естьсделка могла восприниматься как «шорт».Однако таковой она не являлась – клиентреализовывал свои бумаги, полученныеперед продажей в рамках второй частисделки репо. По сути речь шла о техническойнеисправности системы учета. О еесуществовании мы знали и даже предоставилисоответствующую объяснительную запискув ФСФР. В ней также содержалась информация,что мы планируем устранить неисправностив ближайшее время. Мы считаем, чтопредписание ФСФР связано именно с даннойтехнической проблемой, но наша позицияпо каким-то причинам не была учтена».
Однакоуже сейчас в компании произошли кадровыеперестановки. Как сообщил ВладиславКочетков, в компании принято решение осмене руководства: Виктор Ремша займетпост председателя совета директоров,а Игорь Степанян, ранее занимавшийдолжность первого заместителя генеральногодиректора, назначен генеральнымдиректором компании. Необходимо отметить,что предпринятые ФСФР меры в отношениируководства компании являютсябеспрецедентными для российскогофондового рынка: отзыв квалификационныхаттестатов – это сильнейший удар порепутации менеджеров и компании. Однаков эффективности столь жестких мер поотношению к руководству компании «Финам»участники рынка сомневаются.
Помнению управляющегодиректора ФК «Открытие» ЕвгенияДанкевича, незаконныесделки компанией действительнопроводились, но они прошли незамеченнымидля рынка.
«С однойстороны, я прекрасно понимаю «Финам»:запреты надзорных ведомств частонеобдуманные и идущие вразрез с интересамиотдельных клиентов, а иногда и рынка вцелом, но и ФСФР поддерживаю: уж еслиесть правила и предписания, они должныбыть для всех одинаковы, и за нарушениянадо наказывать. Конечно, в случае отзывалицензии компании могут пострадатьклиенты, а вот наказание конкретныхлюдей, ответственных за нарушения, –это вполне в духе международной практики»,– отмечает Евгений Данкевич.
Кслову, ФСФР уже не в первый раз обвиняет«Финнам» в нарушении законодательства.Так, в марте прошлого года служба вынеслаобвинение по факту нарушения порядкавыкупа паев управляющей компанией«Финам Менеджмент». В итоге, согласнопредписанию надзорного ведомства,приобретение, погашение и обмен паевбыли приостановлены. После устраненияошибок компания продолжила работу внормальном режиме.
