Индекс ММВБ может протестировать 1550 пунктов

«Индекс ММВБ может протестировать 1550 пунктов, но до преодоления 1570 пунктов наращивать «лонги» не рекомендую», – считает аналитик ГК «Алор» Наталья Лесина.

Коррекционные настроения, преобладающие на протяжении прошлой недели, могут смениться уже сегодня на открытии торгов на российском фондовом рынке: парламент Греции одобрил серьезные реформы, согласованные на прошлой неделе политическими партиями страны и тройкой кредиторов. За реформы проголосовало 199 из 300 участников парламента, что говорит о наличии единой позиции. Данная новость лишь повышает вероятность утверждения второго пакета помощи Греции уже 15 февраля на встрече министров финансов еврозоны. Новости из Греции поддержали мировые рынки, и сегодня преобладают позитивные настроения: фьючерсы на американские индексы прибавляют более полпроцента, причем фьючерс на S&P500 вернулся в район сопротивления 1350 пунктов. Данную отметку фьючерс тестировал на прошлой неделе, но пройти ее тогда не удалось.

Преобладание позитивных настроений сегодня нивелирует итоги американской торговой сессии, за которую индексы Dow Jones и S&P500 потеряли по 0,69%. Снижение индексов в пятницу было связано с переносом решения греческого вопроса на 15 февраля, а также негативными данными, оглашенными по американской экономике. Согласно данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия (предварительная оценка за февраль) упал на 2,5 пункта до 72,5 пунктов.

Кроме итогов американской сессии, сегодня инвесторы проигнорировали и новость о понижении рейтингов 34 итальянских банков агентством S&P. Инвесторы проигнорировали данную новость, поскольку в этом году данное агентство понижало рейтинги многих европейских стран, в том числе Италии. Таким образом, пересмотр рейтингов банков связан именно со страновым рейтингом.

Благодаря новостям из Греции пара евро/доллар перешагнула отметку 1,32, выше которой проходят торги сегодня. Известия из Италии на валютную пару существенно не повлияли. Рост валютной пары поддержал и сырьевой рынок: фьючерс на нефть марки Brent торгуется выше $118 за баррель, что является позитивным фактором для российского фондового рынка.

Негативные новости сегодня поступают и из азиатского региона, где были оглашены предварительные данные по ВВП Японии за IV квартал. Сокращение ВВП в два раза превысило ожидания и составило 0,6%. Несмотря на статданные, японский индекс прибавляет более полпроцента, поскольку слабая статистика поддержала пару доллар/йена и не дает валютной паре вновь упасть.

Итак, уже на открытии торгов сегодня вероятно возвращение «бычьих» настроений. Индекс ММВБ может вернуться в район 1550 пунктов. После отскока актуальной поддержкой вновь станет отметка 1525 пунктов. Благодаря улучшению внешнего фона привлекательность спекулятивных покупок повысилась, но открывать «лонги» на более далекую перспективу пока не стоит: для индекса ММВБ ключевым уровнем является 1570 пунктов, лишь преодоление данной отметки может спровоцировать покупки. Сегодня важной статистики не ожидается, основное внимание вновь будет сосредоточено на греческом вопросе.

Из бумаг на российском рынке можно выделить ряд инструментов, на которые влияние окажут новости по приватизации. Снижение доли государства в «РусГидро» до 50% плюс одна акция может быть перенесено на 2015 год, согласно ранее озвученным планам, приватизация должна пройти в текущем году. Перенос сроков поддерживается самой компанией и Минэнерго. Перенос сроков приватизации – неприятное событие для акций компании. В конце января акции компании вышли вверх из нисходящего тренда, но в рамках коррекции, сформированной на прошлой неделе, акции «РусГидро» вновь пытаются вернуться в нисходящий тренд. Ближайшей целью станет 1,05 руб. Сопротивлением является 1,12 руб.

Также поступили новости и о возможном переносе сроков приватизации «Роснефти» и «Транснефти». Начиная с 11 января, привилегированные акции «Транснефти» пытаются пройти психологическую отметку 60 000 руб. После боковика движение акций обычно является крайне сильным. Причем боковик по бумагам сформировался в рамках восходящего тренда, сформированного еще в середине ноября прошлого года. Так, в случае коррекции вниз акции могут упасть к нижней границе канала – 55 230 руб.

Срочный рынок

«Рост бэквордации до 1000 пунктов подтверждает слом восходящего тренда, но говорить о серьезном «медвежьем» тренде пока рано», – уверен аналитик ГК «Алор» Дмитрий Верховых.

В пятницу на рынке царил пессимизм. В течение практически всей дневной торговой сессии происходило серьезное снижение фьючерса на индекс РТС (на 2,13%), его цена в результате преодолела уровень 160 000. По итогам вечерней сессий изменения фьючерса RIH2 незначительные – рост на 0,05%. Скорее всего, говорить о наметившемся серьезном «медвежьем» тренде пока рано, однако восходящая тенденция была в пятницу сломлена. Об этом же говорит и возросшая до уровня в 1000 пунктов бэквордация.

В опционах ситуация остается прежней. Как и раньше, уровни опционного сопротивления и поддержки составляют 170 000 и 140 000 пунктов соответственно.

Волатильнось по итогам пятницы оставалась на одном и том же уровне.

На открытии рынка следует ожидать небольшого роста, при этом считать этот рост продолжением восходящего тренда прошедших полутора месяцев не стоит – он, по всей видимости, закончился. Сегодня, скорее всего, на рынке будет царить неопределенность или умеренно отрицательная динамика, причем колебания будут происходить около уровня 160 000 или ниже него.

Все торговые роботы заняли в пятницу короткие позиции. Так, например, краткосрочная механическая торговая система, открыв шорт еще в четверг по цене около 165 000, сейчас находится в прибыли уже более 5 000 пунктов. Среднесрочная стратегия также находится в короткой позиции.